诸葛亮小时，常去山里放牛捡柴。一天，他看见个穿青衣的小孩和一个穿绿衣的在打架，就上去劝解。绿衣小孩趁机逃跑了，青衣小孩不依，拉住诸葛亮说：“绿衣娃娃抢了我的天书，你来帮忙，他才跑了。赔我书来!”
诸葛亮赶紧认错，说：“我去找他，赔你天书。”
诸葛亮
青衣小孩说：“他是一个铁浆树精，长在悬崖边，身上有个圆形红疤，你用刀刺一下，他就会出来。”
诸葛亮去悬崖边找到老铁浆树，用镰刀剜那红疤，绿衣小孩果然出来了。他请绿衣小孩把天书还给人家。绿衣小孩把天书交给他，说：“青衣娃娃也抢了我的夜明珠。”
诸葛亮只得答应帮他要回来。他教诸葛亮在青衣小孩后脑勺拍一下，夜明珠就会从他口中吐出来。诸葛亮转回去，见到青衣小孩，拍了一下他的后脑勺，得到夜明珠。
这两个小孩本是山林中的仙童，当诸葛亮把天书和夜明珠奉还时，俩人齐声说：“你是一个正直诚实的好孩子，我们的宝物就送给你了。”诸葛亮谢了他俩，自此每天晚上都挂起夜明珠，诵读天书。
天长日久，一个财主发现了，去县里告发诸葛亮偷了他家的夜明珠。县官不由分说，把诸葛亮关进监牢。元宵节要到了，诸葛亮说他会扎活龙灯，管监卒子就放他出来扎灯。他的龙灯扎得有头有角，有身子有尾巴。扎好后，他骑在龙背上，抱住龙头摇几下，龙灯摇头摆尾，动眉动眼，活了。
大家正看得起劲，那龙灯突然腾空而起，驮着诸葛亮飞走了。后来，飞到南阳城，变成一座山冈。诸葛亮就在冈上住下，种地读书，人们便称那山冈为卧龙冈。